北京
上周大盤創新歷史，階段新高點位4258.86；隨后，市場調整。不少人討論是不是牛市結束了。但這兩天看下來，市場依舊堅挺。今天“老登”股開始發力，帶動大盤上漲0.92%。
從今年寬基指數漲幅看，大盤漲了約5%；而創業板漲了20%+、科創板漲了30%+。這倆板塊科技屬性都比較強，比如創業板里有AI算力，科創板里半導體行業占據大頭。至少前半年，行業還是在科技板塊里。
對比海外市場，美股雖然經歷海外局勢擾亂，但也算反彈回來了。今年以來納斯達克指數漲12%+、標普500指數漲8%+。尤其是AI浪潮下，美股的科技板塊表現更加亮眼。很多情況下，國內的AI板塊，也是跟著海外科技企業漲跌。
關于美股的QDII基金，大家注意力可能在指數基金上，關注跟蹤納斯達克100指數的QDII；但也有一個缺點，就是額度不夠，經常遇到限額情況。
這個時候不妨轉換思路，關注美股主動QDII，這類基金同樣有額度的“困擾”，但不少基金跑出了不少超額收益。我拉了一下今年漲幅超過30%的基金，包括A/C類，共計有39只。
隨便挑幾只看看持倉股：
華夏移動互聯：前十大重倉占比53.35%，美股光通信、半導體、存儲等上下游產業為主，比如Coher、閃迪、美光科技、英偉達、英特爾、谷歌等。
1季報：“全球宏觀波動較大，但科技產業的進展脈絡清晰很多，Agent應用加速滲透、OpenAI和Anthropic持續上修ARR預期、產業鏈多個環節供不應求，因此我們仍看好全球AI產業發展的趨勢，且在一季度通過集中倉位在需求最確定、供應最緊缺、受外部沖擊最少的環節，以產業投資中的確定性，應對市場的不確定性。”
天弘全球高端制造：前十大重倉占比26.13%，既然是全球高端制造，這只基金投資的是中美科技股。美股里面的英偉達、博通、臺積電以及A股里面的中際旭創、新易盛、勝宏科技等CPO板塊。
1季報：“我們持續關注人工智能相關的科技硬件，主要投資在算力芯片、存儲芯片、高速互聯以及與數據中心基礎建設相關的電力設備、液冷設備等，持續聚焦在景氣周期向上、產品供不應求的行業和公司。”
建信新興市場混合：前十大重倉占比64.33%，持股更加集中。這只基金持有了臺積電、英偉達、SK海力士、博通、三星電子、閃迪、西部數據等。全球存儲芯片的股票，除了美股，還買了韓國的海力士和三星。
1季度：“展望二季度，我們認為AI 基礎設施公司仍然會產生較好的投資機會。AI計算的本質是‘計算、通信、存儲’能力的不斷提升，新的摩爾定律正在產生，AI GPU和ASIC芯片scale up and scale out 使得計算效率大幅提升，AI模型的迭代升級速度進一步提高。”
有興趣的也可以看看其他基金的持股，大概率得益于全球內AI板塊的高速發展。
海外市場主力還是美股；AI的發展，中美各有千秋，美股科技一直走強，也是因為在AI大背景的敘事邏輯性，加上企業業績加持。A股里的AI板塊，也與海外同幅起伏。
我們也不必猜何時見頂，重要的是參與其中。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
