來源：市場資訊

（來源：大公館）

A視野

近期，全球金融市場，都極為動蕩。

對于每天看著賬戶金額上下玩心跳的朋友們而言，這日子太難熬了。

然而，對于美聯儲而言，這事未必是壞事。

大家有沒有發現，最近，金融市場上出現了很多怪事？

首先，貴金屬領域。

前面高油價，市場炒作通脹預期下美聯儲要加息，所以金銀價格要暴跌。

好了，美伊有個暫時休兵的協議了，油價緩下來了，市場又炒作所謂的“后坐力”，金銀價格繼續低位運行。

反正，華爾街說什么，都有理。

再來看看AI科技股領域。

就是一夜之間，在并無重大利空消息之際，一會兒說美聯儲要加息了，一會兒說，AI可能要無法維持下去了，然后，一堆華爾街不知名的人，都出來唱空。

這種微操，其實，我們經常在市場上混飯吃的人，還是眼熟的。

大家回憶一下，A森幾個月前就提到；

朗子反抗老美，打的是金融戰，精準錨定美債收益率。

現在，說起來美伊要休兵，可是，10年期美債收益率（融資成本的錨）卻依舊還在高位震蕩。

這也意味著，前期A森專題剖析的“美債收益率與美股同漲是不正常的現象”，近期開始起作用了。

當時A森專門提到，時間軸拉長了，最終債市的定價能力會遠遠超過美股的定價能力。

近期，美國財長貝森特公開說：

川普和我明白債券市場的力量。

這與A森之前給大家分享的經濟學知識和分析框架，幾乎是完全一致。

現在的情況是，戰爭不打了，罪國日本央行也同意加息來配合美聯儲降息，可是，市場不買單啊。

如果10年期美債收益率不能溫和一點，美聯儲只要降息，馬上融資成本更瘋漲，那就要命了。

從這個維度來看，近期市場的回調，往深層次來看，背后是有錨定物的：

讓美債市場配合美聯儲降息決策

其實，這也是川普在努力掃除中東戰事后遺癥的一個基本微操。

那么，這些夠不夠呢？

大家不妨先看一下日歷，7月如果美聯儲不降息，8月美聯儲休假不開會，11月就中期選舉。

因此，如果沃什真的是忠心于川普，而不是像2018年的鮑威爾那樣臨時倒戈，那就應該在9月份大尺度降息。

事實上，這也是中期選舉前，最后一次機會。

美聯儲和白宮勾兌，確實可以在后面幾個月的數據公布中，進行注水，讓通脹壓力看上去沒有那么恐怖。

不過，這依舊不夠。

大家再追憶一下，2024年，在美國通脹很瘋狂的時候，鮑威爾是如何力排眾議在2024年9月19日開啟大尺度降息的？

就是2024年年中，日經指數單日莫名其妙暴跌12%+。

然后，鮑威爾說，這是系統性風險，要小心老美金融市場被傳導，然后就不講武德，直接美聯儲降息。

既然有這么好的前車之鑒，那么，為何沃什這次不能這么干？！

自從川普來我們這里喝咖啡后，近期，中美科技戰反而進一步白熱化。

各種相互擠兌、制裁、拉黑，層出不窮，刀刀見血。

所以，在其它產業都是一副萎靡不振之際，只有AI科技泡沫能夠暫時撐住場面了。

可這東西，實在太燒錢。

一般而言，一波行情起來后，大家都有了路徑依賴，會很快燒掉階段性的增量資金。

最好的辦法，就是先砸一波，然后，在很多人猶豫的時候，再注入增量資金，從而形成新的行情動能。

次貸危機后，美股玩這個套路，早已駕輕就熟，上演過無數次了。

當前，需要增量資金的時候，又正好有強烈通脹預期來拉抬美元融資成本的時候，先砸一波，然后構筑新的敘事，以便后面注入增量資金，恰逢其時。

此時此刻，我們要明白，老美是真的被逼入絕境了。

美國的封建制市場經濟體，每一次都有機會穿越危機，是離不開對其它國家的收割這一重要前提。

2018年~2025年，老美前后多次想要優先割我們，可是從來都是一身騷。

實在沒辦法了，就只能今年3月份去割朗子，順便為后面迂回割我們、正面割其它中等強國做鋪墊。

然后，又破功。

這也意味著，后續很多中等強國也不會輕易讓老美割了，朗子振奮了很多國家，比如土耳其等等。

好了，你割不了超級大國，你割不了中等強國，弱國又是蒼蠅肉，那怎么辦？

放水

數據注水

可控金融風暴

充沛的放水理由

現如今，歐洲加息、罪國日本加息，不斷收窄與美債收益率之間的利差，為后續美聯儲降息提供了很不錯的準備工作。

即，全球融資貨幣，階段性功能，讓給美元，這個已經是明牌了。

此外，我們也看到了，老美的總統骨子里都是一個德性：

拜登：蠢貨，通脹是核心資產

川普：我愛通脹

對于沃什來說，控通脹保獨立性、緩和財政壓力、呵護AI科技股牛市，現在早就是不可能長期同時完成的事情。

特別是在老美打了敗仗后，更是如此。

然而，美債、美股具有最高優先，其次才是通脹。

既然如此，用一場可控的金融風暴，倒逼民眾二選一“通脹VS金融危機”，你怎么選？

如果還不夠，那就給你描繪老中馬上就要在AI全面超過老美的領先優勢后的“地獄場景”，你又會怎么選？

當然，不少華爾街大佬，現在都有一種很牛逼的微操倉位組合。

一邊重倉AI科技核心股，一邊重倉實物黃金。

隨你美聯儲如何搖擺，大佬們“我自巋然不動”。

總結一下：

如果后續出現海外市場的驚濤駭浪，不要恐慌，那是龍王（美聯儲）要作法施雨了。

不過，理性的說，康波周期尾部，這么多惡心的劇本要刷，你是美聯儲主席，你怎么辦？

既要又要還要~

理解了上述邏輯，今天有一道作業留給大家：

如果你是村里，你現在會如何應對這個局？

源自：A視野

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