廣東
6月29日午后，A股四大指數集體翻紅，其中科創綜指收盤漲超3%，滬指漲超1%，全市場超2900股下跌；港股主要指數震蕩走高，超1000股飄紅，截至發稿，恒生指數漲近2%，恒科指數漲近4%。
具體來看，A股醫藥生物板塊全天強勢，創新藥賽道迎來暴力反攻。百奧賽圖、萬邦醫藥、舒泰神、禾元生物—U、三生國健斬獲20CM漲停。港股醫藥生物板塊同步走高，禮邦醫藥—B暴漲超100%，藥捷安康漲超34%，映恩生物—B、榮昌生物等多股漲超15%。
據投資快報報道，反彈核心源于多重政策利好。醫保局公示557個醫保初審藥品、54個創新藥商保初審藥品，大幅緩解市場降價擔憂。同時新集采僅納入仿制藥，專利創新藥豁免集采，行業利空徹底出盡。生物醫藥獲評新興支柱產業，藥企上市、再融資政策全面放寬。
半導體板塊午后持續拉升，工業氣體、硅片方向領漲。有研硅、廣鋼氣體、神工股份、華海清科等多股20CM漲停；創元科技、昊華科技、多氟多等多股漲停，中巨芯—U、滬硅產業等多股漲超10%。
據21世紀經濟報道，全球近20家模擬及功率半導體企業即將于7月1日啟動新一輪漲價。分析指出，本輪漲價的核心動力，源于晶圓代工和原材料漲價帶來的成本壓力，與AI數據中心建設帶來的功率芯片需求激增形成共振。市場份額將向具備IDM全鏈條能力或與上游深度綁定、且涉足高景氣賽道的頭部芯片企業集中。
下跌方面，光纖板塊多股大跌，長盈通跌超16%，通鼎互聯、特發信息、兆龍互連跌超8%。CPO概念股亦集體大跌，“易中天”再遭拋售，天孚通信跌超7%，中際旭創跌近3%，新易盛跌近2%，此前一度大跌超6%。
據券商中國報道，康寧近期推出Glass Bridge玻璃基光互連方案。該技術依托晶圓級預制玻璃光波導，實現光纖與光子芯片的無源精準對接，大幅簡化傳統CPO方案中的FAU光纖陣列、精密短光纖束及主動耦合等多道工序。分析人士指出，整體而言，康寧新技術的落地更多是本輪板塊調整的導火索，核心誘因實則是相關賽道籌碼過度擁擠、估值承壓。隨著本輪科技賽道的調整，市場后續大概率迎來風格再平衡行情。
港股主要指數震蕩走高，恒生指數上漲1.8%，恒科指數漲超3.6%。半導體板塊強勢上漲，兆易創新、愛芯元智漲超12%領跑，壁仞科技、華虹宏力、瀾起科技等漲超7%。
科網股普漲，地平線機器人大漲超15%，嗶哩嗶哩漲超7%，美團、百度、網易漲超6%，阿里、京東漲超3%，小米、騰訊漲超2%。
據21世紀經濟報道，市場人士分析稱，今日行情的引爆點在于AI產業鏈及科技板塊的利好消息集中釋放。大模型與算力層面迎來重磅催化。
智譜AI正式發布開源旗艦大模型GLM-5.2，該模型在多個評測基準上位列開源模型SOTA（最先進水平），進一步提振了市場對中國AI技術實力的信心。
與此同時，百度旗下昆侖芯科技計劃赴港股上市，目標估值約500億美元，這一舉措若成行，將極大豐富港股AI算力芯片板塊的稀缺標的。
此外，工信部發布《高速光模塊產業發展白皮書》，為AI基礎設施中的光通信環節提供了明確的政策指引。
分析人士指出，當前港股科技板塊正面臨“AI產業鏈利好消息密集 + 估值歷史低位 + 南向資金回流”的三重共振。恒生科技指數市凈率處于近一年最低水平，而AI產業趨勢并未因股價下跌而停滯，反而在不斷積累積極變化。一旦市場情緒回暖，估值具有較大的修復彈性。
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出品丨21財經客戶端 21世紀經濟報道
編輯丨曾靜嬌
部分資料來自21世紀經濟報道（記者：陳歸辭 鄧浩）
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