今天三大指數(shù)集體收跌，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較弱，科創(chuàng)50指數(shù)探底回升。截至收盤，滬指跌0.06%，深成指跌1.16%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.77%。

滬深兩市成交額3.09萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量913億，全市場(chǎng)超3500只個(gè)股下跌。

盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，豬肉、煤炭、銀行、創(chuàng)新藥漲幅居前；小金屬、玻璃基板、PET銅箔等跌幅居前。此外，中報(bào)預(yù)增股整體表現(xiàn)較強(qiáng)，不過兩家光纖概念股票卻意外遭遇拋售。

一起來(lái)看今天熱點(diǎn)。

01

業(yè)績(jī)暴增近10倍

股價(jià)卻被摁跌停！

上市公司進(jìn)入業(yè)績(jī)預(yù)告披露期，7月4日至6日，21家公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，業(yè)績(jī)預(yù)增公司18家，預(yù)盈2家，預(yù)降1家，季報(bào)行情也隨之演繹。

從市場(chǎng)表現(xiàn)看，中報(bào)預(yù)增股整體表現(xiàn)較強(qiáng)，中電港、華孚時(shí)尚漲停，東岳硅材漲超15%，江波龍?jiān)绫P最高漲近15%。

不過，剛剛交出了亮眼的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的兩家光纖公司杭電股份和永鼎股份卻遭遇大幅拋售，不少股民直呼：“看不懂！”具體來(lái)看，杭電股份預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)852.03%至957.82%，永鼎股份上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)57%至120%。截至收盤，杭電股份跌停，永鼎股份收跌8.22%。

關(guān)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的原因，兩家均在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，光通信板塊受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)及AI需求爆發(fā)，光纖產(chǎn)品需求激增、價(jià)格大幅上漲，板塊利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

針對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)，21快訊記者以投資者身份致電杭電股份，公司接線工作人員表示：“目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，客戶合作穩(wěn)定，你看到公司業(yè)績(jī)也是蠻好的。(股價(jià)波動(dòng))這是市場(chǎng)行為，可能一些投資者覺得公司要做得更好或者其他原因。”

資金分歧或與前期漲幅密切相關(guān)。今年以來(lái)，光纖板塊在AI算力需求驅(qū)動(dòng)下走出一輪大級(jí)別行情，多只個(gè)股年內(nèi)累計(jì)漲幅可觀。數(shù)據(jù)顯示，杭電股份年內(nèi)最大漲幅一度超過622%，永鼎股份年內(nèi)最大漲幅超過200%，長(zhǎng)飛光纖年內(nèi)最大漲幅超過4.7倍，且上述個(gè)股均在6月25日前后觸及歷史高點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，光纖板塊經(jīng)過大幅上漲后，個(gè)股累積了大量獲利盤，存在兌現(xiàn)需求。與此同時(shí)，科技股整體在6月出現(xiàn)集中沖高，市場(chǎng)存在階段性再平衡的需求，資金在利好落地時(shí)選擇獲利了結(jié)，也是常見的市場(chǎng)現(xiàn)象。換言之，中報(bào)業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)在前期上漲中或已被部分計(jì)入價(jià)格，公告落地反而成為部分資金兌現(xiàn)的窗口。

02

EDA概念板塊走強(qiáng)

華大九天一度觸及20%漲停

午后EDA概念持續(xù)走強(qiáng)，華大九天股價(jià)一度觸及20cm漲停，最終收漲14.05%，概倫電子實(shí)現(xiàn)20cm漲停，廣立微、安路科技、申通地鐵等跟漲。

EDA工具被稱為芯片產(chǎn)業(yè)的“工業(yè)母機(jī)”，是芯片設(shè)計(jì)制造的核心底層基礎(chǔ)設(shè)施，長(zhǎng)期以來(lái)全球市場(chǎng)由海外頭部廠商壟斷。當(dāng)前全球AI算力(核心股)需求持續(xù)爆發(fā)，驅(qū)動(dòng)晶圓廠大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，高端AI芯片設(shè)計(jì)需求同步快速擴(kuò)容，國(guó)產(chǎn)EDA工具的替代進(jìn)程與市場(chǎng)放量預(yù)期持續(xù)強(qiáng)化，成為板塊行情的核心支撐邏輯。

華為半導(dǎo)體負(fù)責(zé)人何庭波于7月3日發(fā)布了《面向多層級(jí)電子系統(tǒng)的時(shí)間縮微理論》（業(yè)內(nèi)也稱“韜定律”）V2版本，也對(duì)今日行情形成催化。相比較5月25日發(fā)布的V1版本，新版論文在原有理論框架基礎(chǔ)上，補(bǔ)充了大量工程落地細(xì)節(jié)、實(shí)測(cè)量化數(shù)據(jù)與產(chǎn)品演進(jìn)路線，進(jìn)一步完善了以時(shí)間常數(shù)τ為核心的后摩爾時(shí)代縮放理論體系。

交銀國(guó)際證券研報(bào)指出，邏輯折疊（LogicFolding）是韜定律的核心工程實(shí)踐。它將關(guān)鍵路徑上的門電路分布到垂直堆疊的有源層中，通過超細(xì)間距混合鍵合實(shí)現(xiàn)門級(jí)三維互連。研報(bào)認(rèn)為，先進(jìn)封裝是邏輯折疊落地的工藝底座，而EDA工具鏈?zhǔn)沁壿嬚郫B的最大增量機(jī)遇。

03

價(jià)格回升

豬肉股強(qiáng)勢(shì)反彈

豬肉板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，巨星農(nóng)牧漲停，牧原股份漲4.82%，溫氏股份漲超5.13%，新希望、天邦食品、大禹生物跟漲。

進(jìn)入7月，豬價(jià)迎來(lái)明顯反彈。據(jù)豬好多數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2026年7月5日全國(guó)外三元生豬均價(jià)為10.62元/公斤，單周漲幅達(dá)12.74%。全國(guó)范圍來(lái)看，多地外三元生豬價(jià)格站穩(wěn)10元/公斤，華南、華東銷區(qū)局部報(bào)價(jià)更是突破11元/公斤。

另外，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國(guó)家發(fā)展改革委近期組織召開生豬產(chǎn)能調(diào)控座談會(huì)，要求大型養(yǎng)殖企業(yè)帶頭壓減產(chǎn)能、嚴(yán)控二次育肥、淘汰弱仔豬，推動(dòng)豬價(jià)回到合理水平。分析指出，隨著產(chǎn)能調(diào)控效果逐步顯現(xiàn)，生豬供需將從全面過剩向緊平衡過渡，豬價(jià)有望開啟趨勢(shì)性上漲。

申萬(wàn)宏源指出，產(chǎn)業(yè)端已現(xiàn)加速出清信號(hào)，政策端指引產(chǎn)能調(diào)控的節(jié)奏逐漸加碼中，當(dāng)前周期向上動(dòng)能正持續(xù)累積，后續(xù)產(chǎn)能去化加速將是行情表現(xiàn)的重要催化劑。近期頭部豬企已開啟增持、回購(gòu)，彰顯了對(duì)于公司長(zhǎng)期價(jià)值的持續(xù)信心。重點(diǎn)關(guān)注養(yǎng)殖成本優(yōu)勢(shì)突出、經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健的頭部企業(yè)。