廣東
作者：說股鯨，17年股齡的金融從業者。更多精彩內容歡迎關注同名公眾號。
果然，主線就是主線。
連續兩天大幅回調后，今天科技方向迎來絕地反擊：科創50指數漲了+1.62%，創業板指數更是漲了+2.66%。
“光”和“芯”都回來了。
美中不足的是成交量較昨天繼續萎縮800多億，只有2.81萬億。
前面3萬多億的時候市場都做不到普漲，縮量格局下更是結構性行情——今天下跌個股近3900只，全A等權指數跌了0.75%，除了大科技其他方向全垮了。
OK，廢話不多說，今天文章只聊兩個核心問題：
- 科技板塊反彈，是都意味著調整到位了？
- 恒生科技暴漲+4.72%，港股是要反轉了嗎？
其一，想知道是否調整到位，首先要搞清楚為什么調整。
A股這波科技大牛是美股甚至韓股的映射，這個不用懷疑。
在美股、韓股以及日股臺股牛不回頭的走勢下，A股連續暴跌，這就說明不是科技板塊上漲邏輯出現了問題，而是A股自身的問題。
原因昨天詳細講過，就是A股大型IPO扎堆上市、基金風格偏移的糾偏這兩個短期重大因素帶來的資金面變化，導致科技方向出現短線逆勢調整。
既然是短線調整，那時間就不會太長。
上周三到昨天，4個交易日科創50指數跌了12%，猛猛調整一波后今天剎個車也在情理之中。
尤其是科技板塊現在是全村唯一出息的孩子，他一調整帶動大盤今天都跌穿半年線。
如果半年線4050點或者再往下4000點守不住，那整個市場心氣怕是要徹底散了，要知道半導體、機器人、Ai行業一大批巨頭排隊等著上市呢。
市場要是提前崩了，那上市誰來接盤啊。
所以現在的市場邏輯很簡單，只要讓科技主線繼續活躍，賺錢效應和指數都不用擔心，巨頭們上市也不用擔心久財不夠。
個人對當前的科技板塊是這樣看的：
在很大程度上只要美韓日科技板塊沒崩，A股AI科技的下跌都是調整，這種邏輯短期未必對，但中期肯定沒什么大錯。
所以，今天的反彈未必是科技板塊調整的結束，但調整接近尾聲的判斷大概率不會錯。
前面為踏空拍斷大腿的現在可以考慮上車了，但記住窗口期可能就剩下一兩個月，別戀戰。
我向來就是在漲得很好的時候提示風險，建議逢高減倉保住利潤；在明顯洗盤回調的時候提示機會，摒棄從眾漲跌偏見，盡可能立足客觀研判。
其二，港股今天是真的過年了。
大王騰訊暴漲超+10%，小王阿里暴漲超+6%，跌成二傻子的美團昨天大漲超+6.5%后今天繼續暴漲超+9%，帶動恒生科技指數大漲+4.72%。
上一次恒科漲幅比今天更猛的還是2025年3月初，整整過去了15個月。
恒生科技之所以突然猛起來，不是吃藥了，而是兩大利好一起來了，剛好輪到了。
外賣大戰休戰后巨頭們止血了，資金也開始關注Ai鏈的下游應用端。
尤其是后者，這個邏輯肯定是沒毛病。
一個試圖走向成熟并很可能改變人類發展進程的產業鏈，如果自始至終只有賣鏟子的人賺錢了，那一定是不正常，一定是虛假的。
只有上下游企業各司其職、各賺合理利潤，AI賽道才是真正的良性發展。
所以Ai行業再火熱終究要落到應用上，而咱們國家Ai的應用大都集中在港股這些互聯網巨頭上。
這個節奏也是從美股傳導過來的，資金先炒算力硬件兌現利潤，后續慢慢向落地應用輪動，全球科技板塊炒作再次同頻了。
港股互聯網巨頭坐擁海量場景，后續Ai行業要落地以及迎來業績兌現肯定是繞不過他們的。
不過就憑這一條說港股要反轉了，可能要言之尚早。
就今天這種一年都趕不上一回的大漲，南向資金也僅凈買入22億港元，唯一的多頭都是這種態度，可見想爬出糞坑有多難。
但也不能完全否定，我個人認為：港股這次的反彈，無論是邏輯還是力度都要比今年任何一次強。
如果這次還不能順勢反彈一波回回血，那今年后面的時間大概率就是混吃等死了。
現在恒生指數和恒生科技指數都已經頂到半年線的門口了，接下來就看它們的表演了。
是一鼓作氣順勢崛起，還是繼續騙跑把韭菜根都割完，就看這波了。
最后說下，
這個世界是老登的，也是小登的，但是歸根結底是小登的，而小登到最后也一定是要變成老登。
所以我們能做就是在擁抱小登的同時也要理解老登，包容過往的周期，慢慢在行情更迭中沉淀自身,不浪費光陰，不腦袋空空，更不兩手空空。
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