近日存儲(chǔ)芯片龍頭江波龍（301308.SZ）“業(yè)績(jī)炸裂”的中期預(yù)告，為A股半年報(bào)季開(kāi)了一個(gè)響亮的頭。半導(dǎo)體與光通信兩大科技賽道還有哪些個(gè)股會(huì)大超預(yù)期，牽動(dòng)著A股市場(chǎng)億萬(wàn)投資者的神經(jīng)。

不過(guò)，要想知道最終答案，投資者還需要再等一等。

第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，半導(dǎo)體板塊224只個(gè)股中，超過(guò)200份中報(bào)預(yù)計(jì)在8月15日之后披露，其中140家更是排在8月25日以后；光通信板塊36只個(gè)股里，也有23家預(yù)計(jì)要到8月25日之后才發(fā)布中報(bào)。

由于創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的業(yè)績(jī)預(yù)告披露是自愿披露機(jī)制，除了正式發(fā)布的中報(bào)，投資者還可以通過(guò)部分預(yù)告提前獲悉熱門(mén)科技股的業(yè)績(jī)情況。但要想知道全面的最終結(jié)果，投資者還得再耐心等上一個(gè)多月。

中報(bào)扎堆8月下旬，千億龍頭集體"壓軸"

從預(yù)計(jì)披露時(shí)間看，今年半導(dǎo)體與光通信的中報(bào)高度集中在8月中下旬。半導(dǎo)體板塊有203份中報(bào)排在8月15日之后，占全部224只個(gè)股約九成。其中，有140家公司把披露日排到了8月25日以后。

光通信板塊36只個(gè)股大部分都在8月15日之后披露，其中23家在8月25日之后。換句話(huà)說(shuō)，8月中旬之前，兩個(gè)賽道絕大多數(shù)公司會(huì)"按兵不動(dòng)"，真正的密集披露窗口要等到月末最后5-6天。

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，越是市值靠前的龍頭，越傾向于"壓軸登場(chǎng)"。據(jù)統(tǒng)計(jì)，半導(dǎo)體板塊中總市值超千億元的個(gè)股就有35只，光通信板塊也有7只，這些體量最大的公司幾乎清一色排在8月下旬。半導(dǎo)體方面，海光信息（688041.SH）、中芯國(guó)際（688981.SH）、北方華創(chuàng)（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）、瀾起科技（688008.SH）、江波龍（301308.SZ）、源杰科技（688498.SH）等一眾千億龍頭，披露日大多落在8月20日至8月31日之間；光通信方面，中際旭創(chuàng)（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、長(zhǎng)飛光纖（601869.SH）、天孚通信（300394.SZ）、亨通光電（600487.SH）等個(gè)股大多集中在8月20日以后披露。

市場(chǎng)對(duì)這批龍頭中報(bào)的格外關(guān)注，源于它們年內(nèi)股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。今年上半年，兩大賽道走出了一批翻倍甚至數(shù)倍上漲的牛股。

半導(dǎo)體板塊中，普冉股份上半年區(qū)間漲幅超過(guò)500%，佰維存儲(chǔ)、兆易創(chuàng)新、長(zhǎng)川科技、華虹宏力漲幅分別約331%、281%、237%、212%；即便是體量最大的幾家，中微公司、瀾起科技、江波龍漲幅也分別達(dá)到約156%、163%、188%。光通信板塊同樣火熱，長(zhǎng)飛光纖、亨通光電區(qū)間漲幅分別高達(dá)約369%、343%，中際旭創(chuàng)、新易盛也分別上漲約108%、97%。

股價(jià)大幅上漲之后，牛股的基本面能否兌現(xiàn)預(yù)期，已然是市場(chǎng)焦點(diǎn)。中報(bào)不僅會(huì)披露機(jī)構(gòu)股東的增減持動(dòng)向，更會(huì)給出營(yíng)收、利潤(rùn)、存貨變化以及二季度業(yè)績(jī)環(huán)比等一系列關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，這些都是判斷賽道景氣度和個(gè)股成色的重要依據(jù)——也正因如此，龍頭中報(bào)越晚披露，市場(chǎng)的等待就越顯得漫長(zhǎng)。

部分千億龍頭披露時(shí)間晚于去年，業(yè)績(jī)驗(yàn)證還需再等等

進(jìn)一步對(duì)比會(huì)發(fā)現(xiàn)，不少半導(dǎo)體與光通信龍頭今年的中報(bào)預(yù)計(jì)披露時(shí)間，要晚于2025年同期。

以海光信息為例，公司預(yù)計(jì)2026年8月20日發(fā)布中報(bào)，而去年的中報(bào)實(shí)際披露日為2025年8月6日。

類(lèi)似的情況在千億市值龍頭中并不少見(jiàn)。半導(dǎo)體板塊里，存儲(chǔ)芯片龍頭江波龍預(yù)計(jì)8月27日披露，晚于去年的8月23日；佰維存儲(chǔ)今年預(yù)計(jì)8月25日披露，而去年早在8月11日就已發(fā)布；北京君正（300223.SZ）、中科飛測(cè)（688361.SH）等千億龍頭，今年的預(yù)計(jì)披露時(shí)間同樣比去年有所推后。

光通信板塊中，也有龍頭披露節(jié)奏后移。千億市值的中天科技預(yù)計(jì)8月28日發(fā)布中報(bào)，晚于去年的8月26日；烽火通信預(yù)計(jì)8月27日披露，也較去年的8月23日有所延后。

最受市場(chǎng)關(guān)注的光通信賽道幾只核心牛股新易盛、中際旭創(chuàng)、長(zhǎng)飛光纖，去年本就是在8月底才披露中報(bào)，緊貼半年報(bào)8月底的法定披露大限，今年披露的時(shí)間與去年基本持平或稍有前移。

以中際旭創(chuàng)為例，公司去年中報(bào)于2025年8月27日披露，今年計(jì)劃8月24日發(fā)布，反而略有提前；新易盛、長(zhǎng)飛光纖今年的預(yù)計(jì)披露日也都在8月25日前后。

總體來(lái)看，半導(dǎo)體與光通信作為當(dāng)前市場(chǎng)資金最為聚焦的兩大科技賽道，其中報(bào)的集中披露期要到8月中下旬才真正開(kāi)啟，多只千億龍頭更是把時(shí)間排在了月末，部分公司的披露節(jié)奏還比去年同期有所推遲。對(duì)于關(guān)注這兩個(gè)賽道的投資者而言，想要通過(guò)中報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證前期漲幅背后的基本面成色，還需要再多一些耐心。