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7月7日消息，據彭博社和路透社報道，三星電子今日發布二季度業績預告，預計4月至6月營業利潤為89.4萬億韓元（約合584億美元），同比增長約18倍，明顯高于市場預期。
三星已連續第三個季度刷新營業利潤紀錄。路透社援引LSEG SmartEstimate稱，市場此前預計三星二季度營業利潤為87.3萬億韓元；彭博社匯總的分析師平均預期為84.2萬億韓元。三星預計二季度收入為171萬億韓元，同樣高于預期。公司將在7月30日公布完整財報，屆時才會披露凈利潤和各業務部門明細。
不只是HBM，整個存儲都在漲價
這份業績預告的核心驅動，是AI數據中心對內存芯片的需求繼續超過供給。
三星是全球最大的存儲芯片廠商，受益的不只是高帶寬內存HBM，也包括傳統DRAM和NAND。AI加速器需要大量HBM，芯片廠商因此把產能和研發優先投向高端內存；但這種轉向反過來擠壓了傳統存儲芯片供給，智能手機、PC、企業服務器等設備使用的DRAM和NAND也隨之漲價。
漲幅相當劇烈。彭博社援引HSBC數據稱，二季度DRAM平均售價環比上漲超過40%，NAND價格環比上漲超過50%；路透社援引花旗研究的數據稱，DRAM和NAND均價分別環比上漲44% 和53%。
對三星這種擁有大規模存儲產能的公司來說，HBM是增量，常規內存漲價則是底盤。路透社還提到，越來越多客戶開始尋求更長期的供貨協議，這會進一步強化市場對內存價格維持高位的預期。
股價漲了165%，但仍落后于SK海力士
這份業績也會被投資者用來判斷AI基建投資還能撐多久。今年以來，全球半導體股票一度沖上歷史高位，但近期因競爭加劇、潛在產能過剩，以及數千億美元AI投資能否回本等問題出現波動。
三星股價今年已上漲約165%，但仍落后于更專注高端AI內存的SK海力士，后者同期漲幅約260%。
兩家公司也被放在韓國AI產業戰略的中心位置。彭博社稱，三星和SK海力士計劃在韓國西南部各建兩座芯片工廠，總投資約800萬億韓元，目標是五年內把內存產能翻倍。三星此前還宣布，2026年將在產能擴張和研發上投入超過700億美元。
存儲強勁，但不等于全面好轉
不過，這份預告還不能直接等同于三星所有業務全面好轉。
路透社提到，分析師預計三星存儲業務會繼續強勁，但晶圓代工和邏輯芯片業務的虧損可能擴大，部分原因是芯片部門的獎金費用會在半導體部門內部分攤。三星今年5月與芯片部門員工達成薪酬協議，將績效獎金與營業利潤掛鉤。
7月30日看什么
接下來更關鍵的是完整財報。屆時需要看三件事：三星HBM業務與SK海力士的差距是否收窄，傳統DRAM和NAND漲價是否繼續傳導到利潤率，以及晶圓代工和邏輯芯片虧損有沒有抵消存儲業務的景氣度。（易句）
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本文來源：網易智能
責任編輯：
王鳳枝_NT2541
