相愛相殺。

來源：易簡(jiǎn)財(cái)經(jīng)

作者：馮健紅 編輯：田施瓊

6月18日，上海銀行公告，向深圳方瑞投資、寶能控股等公司提出的訴訟已立案，追討30億。

算上這起，上海銀行向?qū)毮芟底酚懙慕痤~超百億。

接連不斷的訴訟，將上海銀行與寶能系長(zhǎng)達(dá)8年的恩怨推向臺(tái)前，暴露上海銀行過去依賴房地產(chǎn)行業(yè)的隱憂。如今寶能系艱難求生，上海銀行要追債挑戰(zhàn)不小。

這里插播一條課程資訊：

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01

曾經(jīng)關(guān)系緊密

上海銀行和寶能關(guān)系相愛相殺，開始于2012年。2018年至2020年合作巔峰期，寶能在該行的貸款余額達(dá)到214億元。

上海銀行三次起訴寶能，涉及金額近130億，貸款發(fā)生時(shí)間就在這期間。

涉及的債務(wù)，第一筆發(fā)生在2018年。

上海銀行通過信托通道，向?qū)毮芟档纳顦I(yè)物流公司放款78億元，寶能系和姚振華為其擔(dān)保。但寶能有73.76億元沒還上。

第二筆是2019年。

上海銀行給寶能系旗下并購(gòu)融資平臺(tái)“深圳方瑞”，發(fā)放31.34億元。深圳方瑞用旗下兩家公司的股權(quán)做質(zhì)押，寶能系為其擔(dān)保。

深圳方瑞只還了1.27億元，欠了本金30.08億元。

第三筆是2020年。

2020年12月，上海銀行向托吉斯科技發(fā)放25.8億元，期限3年。寶能系及姚振華為其擔(dān)保。

托吉斯與寶能存在關(guān)聯(lián)，公司此前的實(shí)控人黃世龍?jiān)趯毮芗瘓F(tuán)供職，且在姚振華實(shí)控的“深圳市寶能文化”當(dāng)過監(jiān)事。

目前，70多億和25億的訴訟，一審上海銀行都贏了。

有律師表示，上海銀行的訴訟還要看二審情況，債務(wù)要不回來可以申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，案件中上海銀行擁有部分寶能系的抵押，可以優(yōu)先受償，但能追回多少具體要看處置情況。

02

姚振華周身債

上海銀行和寶能的關(guān)系，是2020年初被一封舉報(bào)信揭開的。

當(dāng)時(shí)，衡源企業(yè)實(shí)控人徐國(guó)良舉報(bào)時(shí)任上海銀行副行長(zhǎng)黃濤，勾結(jié)深圳寶能集團(tuán)違法套取貸款，設(shè)局侵吞衡源200多億資產(chǎn)，套取銀行265億元。

舉報(bào)信截圖

上海銀行緊急辟謠，說明向?qū)毮芗瘓F(tuán)授信屬于正常商業(yè)行為，沒違規(guī)。

當(dāng)時(shí)上海銀行恐怕想不到，寶能會(huì)還不起。

姚振華出生于1970年，汕頭人。他掌管的寶能集團(tuán)以房地產(chǎn)和金融業(yè)務(wù)起家。2020年后監(jiān)管收緊，寶能系陷入危機(jī)被“全世界”追著要錢。

企查查顯示，姚振華和寶能系公司的被執(zhí)行人信息有上百條，被執(zhí)行總金額上百億元。

值得注意的是，截至6月26日，姚振華終本案件執(zhí)行金額270億元，未履行比例76%。企業(yè)方面，光是寶能集團(tuán)的終本案件就有369件，執(zhí)行總金額338億元，未履行比例79%。

所謂終本案件，說白了就是法院判了要賠錢，結(jié)果發(fā)現(xiàn)被執(zhí)行人名下啥財(cái)產(chǎn)都沒有，實(shí)在沒法執(zhí)行，只好先把案子結(jié)了，放一邊，等將來有財(cái)產(chǎn)了再翻出來接著執(zhí)行。

姚振華已經(jīng)很少露面，最近一次出現(xiàn)是今年1月。寶能的觀致汽車被法拍，姚振華發(fā)布視頻舉報(bào)，指出觀致汽車在2.7億元執(zhí)行案件中存在違法操作，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)將被低價(jià)拍賣。

03

上海銀行發(fā)展失速

而債主上海銀行，此前依賴房地產(chǎn)擴(kuò)張。在行業(yè)暴雷后，相關(guān)指標(biāo)上升明顯，暴露出風(fēng)控的問題。

2021年，上海銀行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額是1561億元，占比12.8%，不良率3.05%。

此后其雖然嚴(yán)控房地產(chǎn)的貸款規(guī)模，但2025年末房地產(chǎn)貸款余額1237億元，占比8.6%，不良率驟增至2.91%。

作為曾經(jīng)長(zhǎng)三角城商行的領(lǐng)頭羊，上海銀行近幾年先后被江蘇銀行、寧波銀行超越。今年一季度，上海銀行總資產(chǎn)規(guī)模為3.38萬億元。而江蘇銀行、寧波銀行分別為5.58萬億、3.86萬億。

其業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)也有所放緩。2026年一季度，其營(yíng)收141.8億元，同比增長(zhǎng)僅4.3%；歸母凈利潤(rùn)63.34億元，同比增長(zhǎng)0.66%。

同時(shí)，其資產(chǎn)質(zhì)量落后。一季度末不良貸款率1.18%，撥備覆蓋率僅241.3%，與同區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手差距明顯。

上海銀行被寶能欠下上百億，已經(jīng)做好了減值計(jì)提，劃出利潤(rùn)“兜底”。現(xiàn)在找寶能打官司，就算贏了，可能也是“贏了面子輸了里子”。要想拿回真金白銀，道阻且長(zhǎng)。

*免責(zé)聲明：本文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表創(chuàng)業(yè)家立場(chǎng)。

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《黑馬 AI 時(shí)代資本戰(zhàn)略精品課》

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時(shí)間：8月14日-16日

地點(diǎn)：上海

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