財(cái)聯(lián)社6月23日訊，今日96股漲停，50股炸板，封板率66%。江鎢裝備5連板，長(zhǎng)裕集團(tuán)6天5板，興業(yè)科技、黑貓股份、海欣股份、東方鋯業(yè)3連板，賢豐控股5天4板，東江環(huán)保5天3板，特發(fā)信息6天3板。市場(chǎng)震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指、深成指低開低走。滬深兩市成交額3.44萬億，較上一個(gè)交易日縮量2964億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，全市場(chǎng)超2700只個(gè)股上漲。板塊方面，醫(yī)藥、銀行、航運(yùn)、旅游板塊領(lǐng)漲；有色、玻纖、MLCC、PCB板塊跌幅靠前。截至收盤，滬指跌1.37%，深成指跌3.17%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.84%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率降至26.08%， 2進(jìn)3個(gè)股表現(xiàn)顯著分化，而今日晉級(jí)5連板的江鎢裝備盤中經(jīng)歷多次炸板分歧并放出巨量。隨著電子特氣概念人氣股中船特氣遭遇停牌核查，AI上游材料端高位股表現(xiàn)有所承壓，其中MLCC、PCB兩大熱門方向多股遭遇跌停。此外受到AI上游方向降溫以及美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期提升的雙重壓制，小金屬板塊為首的有色板塊遭遇大面積補(bǔ)跌，其中貴金屬、稀土永磁等方向成為殺跌重災(zāi)區(qū)。雖然半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部出現(xiàn)高低切動(dòng)作，但對(duì)科技股方向提振整體有限。而科技股方向調(diào)整之際，超跌小微盤股整體仍呈現(xiàn)漲多跌少，但與指數(shù)持續(xù)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)走勢(shì)，其修復(fù)持續(xù)性仍然存疑。

主線熱點(diǎn)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月21日，英偉達(dá)在官方博客發(fā)文，詳細(xì)介紹Rubin平臺(tái)采用的100%全液冷技術(shù)方案。液冷服務(wù)器概念受此消息刺激集體爆發(fā)，大元泵業(yè)全天封死一字漲停實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)2板，方盛股份、精創(chuàng)電氣雙雙錄得30厘米漲停。不過同屬散熱應(yīng)用的培育鉆石概念今日分歧明顯加劇，使得液冷服務(wù)器概念多數(shù)后排股日內(nèi)也展開巨震行情，全天沖高回落收出放量長(zhǎng)陰線個(gè)股為數(shù)不少。對(duì)于兩大散熱方向而言，由于其整體的低壁壘且商業(yè)化落地時(shí)點(diǎn)尚有不確定性，其中報(bào)業(yè)績(jī)的弱預(yù)期也不利于其走出持續(xù)性。相反雖然光模塊、PCB方向今日表現(xiàn)總體承壓，但光纖相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的整體承接并未受到太大影響，長(zhǎng)飛光纖、特發(fā)信息雙雙實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，MPO連接器概念仕佳光子以及今日復(fù)牌的高位人氣股長(zhǎng)盈通盤中一度漲超10%均創(chuàng)歷史新高。因此整個(gè)液冷、培育鉆石概念的強(qiáng)勢(shì)仍得益于今日小微盤股表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，一旦權(quán)重方向抱團(tuán)再度主導(dǎo)，則業(yè)績(jī)確定性高的品種仍將成為資金首選。

近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)漲價(jià)熱潮擴(kuò)散至IGBT為首的功率半導(dǎo)體以及MCU為首的模擬芯片方向，其中意法半導(dǎo)體計(jì)劃今年第二次上調(diào)MCU價(jià)格。此前國(guó)外的英飛凌、德州儀器以及國(guó)內(nèi)的揚(yáng)杰科技、宏微科技等先后宣布功率半導(dǎo)體產(chǎn)品大幅漲價(jià)。芯片產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)內(nèi)部高低切，上海貝嶺、華微電子封漲停，宏微科技、國(guó)民技術(shù)、臺(tái)基股份均漲超10%。隨著2026年Vera Rubin NVL72單機(jī)柜功耗逼近225k，成為AIDC供電架構(gòu)終局方案的SST變壓器對(duì)碳化硅/氮化鎵功率器件需求量，有望成為當(dāng)前功率半導(dǎo)體的新增量。而隨著日本酸素宣布大幅上調(diào)氦氣產(chǎn)品售價(jià)，作為近期半導(dǎo)體漲價(jià)核心細(xì)分的電子特氣概念展開內(nèi)部輪動(dòng)，凱美特氣、水發(fā)燃?xì)怆p雙漲停，蜀道裝備、華特氣體漲超10%。此前霍爾木茲海峽解封，對(duì)氦氣市場(chǎng)一度形成情緒面壓制，但在卡塔爾核心產(chǎn)線修復(fù)尚需時(shí)日背景下，上游原料惜售仍將支撐國(guó)內(nèi)氦氣價(jià)格重拾升勢(shì)。

在6月22日國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《利用外資固穩(wěn)促優(yōu)行動(dòng)方案》正式對(duì)外發(fā)布。《行動(dòng)方案》明確，抓緊研究出臺(tái)藥品分段生產(chǎn)實(shí)施細(xì)則，便利境外藥品上市許可持有人開展生物制品、化學(xué)藥品跨境分段生產(chǎn)。創(chuàng)新藥概念全面展開反彈，睿智醫(yī)藥、海南海藥、新華制藥等多股漲停，諾思蘭德、舒泰神等漲超10%。從基本面看，中國(guó)創(chuàng)新藥BD出海今年第一季度交易額已經(jīng)突破600億美元，達(dá)到去年全年1357美元的將近一半水平。而對(duì)比中美兩大市場(chǎng)，標(biāo)普生物科技ETF（XBI）創(chuàng)出階段新高的同時(shí)，中證醫(yī)藥指數(shù)一度跌破7000點(diǎn)逼近2024年924行情收盤點(diǎn)位，兩大市場(chǎng)醫(yī)藥股的兩極分化或難成為常態(tài)。不過今日整個(gè)醫(yī)藥板塊的反彈仍多以此前漲幅過大的科技股獲利盤兌現(xiàn)的短期回補(bǔ)動(dòng)作為主，當(dāng)前整個(gè)板塊的向下趨勢(shì)尚未逆轉(zhuǎn)。

6月17日陸家嘴論壇釋放多項(xiàng)政策暖風(fēng)，涵蓋貨幣工具優(yōu)化、資本市場(chǎng)改革和金融高水平開放等內(nèi)容。其中證監(jiān)會(huì)提出，重點(diǎn)擴(kuò)大科創(chuàng)板包容度，支持人工智能大模型、量子科技、生物制造等領(lǐng)域硬科技企業(yè)上市，同時(shí)大力推動(dòng)上市公司并購(gòu)再融資。券商、互聯(lián)金融板塊早盤繼續(xù)大面積沖高，互金人氣股銀之杰以及券商股長(zhǎng)江證券開盤后不久即實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，華安證券觸及漲停創(chuàng)出9年多新高。但天風(fēng)證券、中信建投在內(nèi)的多股盤中走出沖高回落行情收出長(zhǎng)上影線，同花順、東方財(cái)富等整體溢價(jià)也相對(duì)有限。雖然證監(jiān)會(huì)提出的多項(xiàng)新政，未來有望直接增加券商投行、財(cái)務(wù)顧問和再融資業(yè)務(wù)收入，但大金融板塊連續(xù)沖高后短期流動(dòng)性難以為繼，此前調(diào)整留下的套牢籌碼也有待消化。

后市展望

今日受到韓國(guó)股市重挫近10%拖累，指數(shù)全天呈現(xiàn)縮量調(diào)整行情，其中創(chuàng)業(yè)板指盤中幾乎抹去此前2個(gè)交易日的漲幅，收盤跌3.84%創(chuàng)出年內(nèi)單日最大跌幅，滬指也盤中一度抹去昨日漲幅，最終勉強(qiáng)收于4100點(diǎn)和30日均線上方。雖然幾大主要指數(shù)全線收跌，但今日仍有近140股漲超10%，不過跌超10%個(gè)股也近60只，顯示前期漲幅過大的熱門股虧錢效應(yīng)開始逐步顯現(xiàn)。雖然今日科技權(quán)重大票呈現(xiàn)大面積調(diào)整，但類似功率半導(dǎo)體、光纖等科技支線熱點(diǎn)的活躍并未受到太大影響，隨著中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)入密集披露期，仍可重點(diǎn)聚焦一些凈利潤(rùn)斷層股對(duì)所屬板塊的向上牽引作用。因此科技股作為人氣主線雖然暫難撼動(dòng)，但未來板塊效應(yīng)或持續(xù)減弱并演化為一些高景氣支線內(nèi)部交替輪動(dòng)。

今日漲停分析圖

（財(cái)聯(lián)社 金皓明）